V kontekstu novega kroga znanstvene in tehnološke revolucije ter vzpona globalnega nacionalizma virov se je ponudba novih zmogljivosti zmanjšala, medtem ko se nova področja, ki so nižje v verigi, nenehno širijo. Pričakuje se, da se bodo sorodni sektorji, kot so fluorni materiali, fosforjeve kemikalije, aramid in druge industrije, nadaljevali. Prav tako je optimističen glede svojih razvojnih možnosti.
Fluor kemična industrija: Tržni prostor se nenehno širi
V letu 2022 je bila uspešnost podjetij, ki kotirajo na borzi s fluorokemičnimi izdelki, odlična. Po nepopolnih statističnih podatkih se je v prvih treh četrtletjih čisti dobiček več kot 10 podjetij, ki kotirajo na borzi s fluorokemičnimi izdelki, v primerjavi z enakim obdobjem lani povečal, čisti dobiček nekaterih podjetij pa se je v primerjavi z enakim obdobjem lani povečal za več kot 6-krat. Od hladilnega sredstva do novega materiala fluorida in novih litijevih baterij za energijo so izdelki s fluoridnimi kemikalijami nenehno širili svoj tržni prostor s svojimi edinstvenimi prednostmi v delovanju.
Fluorit je najpomembnejša surovina na začetku verige fluorokemične industrije. Fluorovodikova kislina, pridobljena iz surovin, je osnova sodobne fluorokemične industrije. Kot jedro celotne verige fluorokemične industrije je fluorovodikova kislina osnovna surovina za proizvodnjo fluorovih kemičnih izdelkov v srednji in spodnji cevovodni verigi. Glavne industrije v njeni spodnji cevovodni verigi vključujejo hladilna sredstva.
V skladu z "Montrealskim protokolom" se bosta leta 2024 proizvodnja in uporaba hladilnih sredstev treh generacij v moji državi zamrznili na osnovni ravni. Poročilo o raziskavah vrednostnih papirjev Yangtze meni, da se bodo podjetja po kvotah hladilnih sredstev treh generacij lahko vrnila na bolj tržno usmerjeno raven dobave. Kvota hladilnih sredstev treh generacij je bila leta 2024 uradno zamrznjena, kumulativna kvota hladilnih sredstev druge generacije pa se je leta 2025 zmanjšala za 67,5 %. Pričakuje se, da bo vrzel v dobavi znašala 140.000 ton na leto. Kar zadeva povpraševanje, nepremičninska panoga še vedno obstaja. Z optimizacijo preprečevanja in obvladovanja epidemij si lahko panoge, kot so gospodinjski aparati, postopoma opomorejo. Pričakuje se, da se bodo hladilna sredstva treh generacij obrnila z dna razcveta.
Kitajski inštitut za raziskave poslovne industrije napoveduje, da se bo s hitrim razvojem novih energijskih virov, vozil na nova energetska goriva, polprevodnikov, elektronike in medicinske industrije, fluoriranih vmesnih produktov, posebnih fluoridnih monomerov, fluoridnih hladilnih sredstev, novih vrst gasilnih sredstev, ki vsebujejo fluor, itd. Razvoj novih vrst tehnologije finih kemikalij, ki vsebujejo fluor, še naprej poglabljal. Tržni prostor teh industrij na nižji stopnji se nenehno širi, kar bo prineslo nove točke rasti industriji fluoriranih kemikalij.
China Galaxy Securities in Guosen Securities menita, da se pričakuje, da bodo visokokakovostni kemični materiali še naprej povečevali stopnjo lokalizacije, optimistični pa so glede fluoritnih plošč, kot je fluorit - hladilno sredstvo.
Fosforna kemična industrija: Obseg nadaljnje uporabe se je razširil
Leta 2022, zaradi strukturnih reform na strani ponudbe in "dvojnega nadzora" porabe energije, je imela nova proizvodna zmogljivost fosfornih kemičnih izdelkov omejene proizvodne zmogljivosti in visoke cene, kar je postavilo temelje za učinkovitost sektorja fosfornih kemikalij.
Fosfatna ruda je osnovna surovina za verigo fosfatne kemične industrije. Sledi proizvodnja fosfatnih gnojil, fosfatov živilske kakovosti, litijevega železovega fosfata in drugih izdelkov. Med njimi je litijev železov fosfat najuspešnejša kategorija v trenutni verigi fosfatne kemične industrije.
Razume se, da se na vsako tono železovega fosfata proizvede 0,5 ~ 0,65 tone, na tono amonijevega fosfata pa 0,8 tone. Hitra rast povpraševanja po litijevem železovem fosfatu vzdolž industrijske verige do prenosa navzgor bo povečala povpraševanje po fosfatni rudi na področju nove energije. V dejanskem proizvodnem procesu 1 gWh litijeva železova fosfatna baterija zahteva 2500 ton ortopedskih materialov iz litijevega železovega fosfata, kar ustreza 1440 tonam fosfata (zlaganje, to je P2O5 = 100 %). Ocenjuje se, da bo do leta 2025 povpraševanje po železovem fosfatu doseglo 1,914 milijona ton, ustrezno povpraševanje po fosfatni rudi pa 1,11 milijona ton, kar predstavlja približno 4,2 % celotnega povpraševanja po fosfatni rudi.
Raziskovalno poročilo Guosen Securities meni, da bodo večstranski dejavniki skupaj spodbujali nenehno visoko blaginjo verige industrije fosfornih kemikalij. Z vidika zgornjega toka se bo v kontekstu prihodnjega zvišanja vstopnega praga industrije in visokega pritiska varstva okolja njena ponudbena stran še naprej zaostrovala, izraziti pa so tudi atributi pomanjkanja virov. Prekrivanje tujih cen energije je spodbudilo visoke stroške fosfornih kemikalij v tujini, pojavila pa se je stroškovna prednost ustreznih domačih podjetij. Poleg tega bosta svetovna žitna kriza in cikel kmetijske blaginje spodbudila naraščajoče povpraševanje po fosfatnih gnojilih; eksplozivna rast železovih fosfatnih baterij prav tako zagotavlja pomembno postopno povečanje povpraševanja po fosfatni rudi.
Družba Capital Securities je sporočila, da je glavni vzrok za nov krog svetovne inflacije virov cikel proizvodnih zmogljivosti, vključno z nezadostnimi kapitalskimi izdatki za mineralne vire v zadnjih 5–10 letih, vključno s pomanjkanjem kapitalskih izdatkov v zadnjih 5–10 letih, in da bo sproščanje novih zmogljivosti trajalo dolgo. Napetost zaradi dobave fosforne rude v tem letu je težko ublažiti.
Odprtokodni vrednostni papirji verjamejo, da nova energetska pot še naprej beleži visoko blaginjo in je že dolgo optimistična glede gorvodnih materialov, kot so fosforne kemikalije.
Aramid：Inovacije za doseganje postopnega poslovanja
Z naglim razvojem informacijske industrije je aramid vse bolj pritegnil pozornost kapitalskega trga.
Aramidna vlakna so eno od treh visokozmogljivih vlaken na svetu. Vključena so v nacionalno strateško razvijajočo se industrijo in so tudi strateški vrhunski material za dolgoročno podporo države. Aprila 2022 sta Ministrstvo za industrijo in informacijsko tehnologijo ter Nacionalna komisija za razvoj in reforme skupaj predlagala, da je treba izboljšati raven proizvodnje visokozmogljivih vlaken in podpreti uporabo aramidnih vlaken na področju visokozmogljivih vlaken.
Aramid ima dve strukturni obliki, aramidno in srednje strukturirano strukturo, glavna prodajna veriga pa vključuje industrijo optičnih kablov. Podatki kažejo, da je bil svetovni trg aramidnih vlaken leta 2021 vreden 3,9 milijarde ameriških dolarjev, do leta 2026 pa naj bi se povečal na 6,3 milijarde ameriških dolarjev, s povprečno letno stopnjo rasti 9,7 %.
V zadnjih letih se je kitajska industrija optičnih kablov hitro razvila in se povzpela na prvo mesto na svetu. Po statističnih podatkih Ministrstva za industrijo in informacijsko tehnologijo je skupna dolžina nacionalne optične kabelske linije v letu 2021 dosegla 54,88 milijona kilometrov, povpraševanje po visokokakovostnih aramidnih izdelkih pa je bilo blizu 4000 ton, od tega je 90 % še vedno odvisno od uvoza. V prvi polovici leta 2022 je skupna dolžina nacionalne optične kabelske linije dosegla 57,91 milijona kilometrov, kar je 8,2 % več kot v enakem obdobju lani.
Družbe Yangtze Securities, Huaxin Securities in Guosen Securities menijo, da se bodo standardi opreme za samozaščito v srednjih aramidnih materialih postopoma izboljševali, povpraševanje po aramidnih materialih na področju optičnih komunikacij in gume pa bo ostalo močno. Poleg tega je povpraševanje po litijevih elektrodermilijskih premazih na trgu široko. Z naraščajočim številom domačih alternativ aramidnim materialom se pričakuje znatno povečanje stopnje udomačitve v prihodnosti, zato je treba nameniti pozornost delnicam v zadevnem sektorju.
Čas objave: 10. januar 2023