Prikrade se leto 2023. Z optimizacijo politik preprečevanja in obvladovanja epidemije, močjo ukrepov za stabilizacijo rasti in učinkom nizke baze več raziskovalnih ustanov napoveduje, da se bo medletna rast kitajskega BDP letos močno okrepila.Kemična industrija kot steber nacionalnega gospodarstva povezuje različne vire in energijo navzgor, medtem ko je navzdol neposredno povezana z dnevnimi potrebami ljudi.Leta 2023 bi morala kemična industrija upoštevati nihanja cikla inventarja in menjavo tirov, katera področja bodo torej postala najmočnejši kapitalski tuyer?Da bi zadovoljili bralce, bodo naložbene strategije podjetij za vrednostne papirje v nafto in kemikalije, kot so Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities in China Merchants Securities, celovito razvrščene.
Nedavna osrednja gospodarska delovna konferenca je jasno navedla, da si je treba prizadevati za povečanje domačega povpraševanja, nedavna prilagoditev politike nadzora nad epidemijo pa je pospešila okrevanje domačega potrošniškega trga.V skladu s celovitimi pričakovanji številne borznoposredniške hiše verjamejo, da: Leta 2023 se pričakuje, da bo povpraševanje po nekaterih kemičnih izdelkih okrevalo rast, nova plošča kemičnih materialov, vključena v nadgradnjo nove energije, shranjevanja energije, polprevodniške in vojaške industrije, pa bo še vedno ohraniti visoko poslovanje.Med njimi so zlasti vredni pozornosti vlagateljev polprevodniški materiali, fotonapetostni materiali, litijevi materiali itd.
Polprevodniški materiali: izkoristite domačo zamenjavo za pospešitev napredka
Leta 2022 se je zaradi globalnega gospodarskega okolja in nihanj cikla blaginje industrije ter ponavljajočega se vpliva epidemije celotna elektronska industrija soočila z določenim operativnim pritiskom.Toda na splošno kitajska polprevodniška industrija še vedno raste.
Raziskovalno poročilo Guoxin Securities je poudarilo, da je bila stopnja lokalizacije polprevodniških materialov v moji državi leta 2021 le okoli 10 % in je bila v slabšem položaju glede bogastva kategorij in konkurenčnosti.Vendar pa bo dolgoročno industrija integriranih vezij moje države stopila na pot neodvisnih inovacij.Pričakuje se, da bodo domači materiali in oprema lahko dobili več virov in priložnosti, domači alternativni cikel pa naj bi se skrajšal.
V zadnjih letih se je povpraševanje po polprevodniških aplikacijah in potrošniških trgih vztrajno povečevalo.Leta 2021 je svetovna prodaja polprevodnikov dosegla 555,9 milijarde ameriških dolarjev, kar je 45,5 milijarde ameriških dolarjev več kot leta 2020;Pričakuje se, da bo še naprej rasla v letu 2022, prodaja polprevodnikov pa bo dosegla 601,4 milijarde USD.Obstaja veliko vrst polprevodniških materialov, prvi trije po tržnem deležu pa so silicijeve rezine, plini in svetlobno oblikovanje.Poleg tega je tržni delež polirnih tekočin in polirnih blazinic, litografskih lepilnih reagentov, litografije, mokrih kemikalij in tarč za razprševanje 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % in 3,0 %.
Raziskovalno poročilo Guangfa Securities meni, da je prodor na področje polprevodniških materialov (elektronske kemikalije) z endogenimi raziskavami in razvojem ali razširitvenimi združitvami in prevzemi pogostejši model za preoblikovanje kemičnih podjetij v zadnjih letih.Medtem ko lahko uspešna preoblikovalna podjetja dobijo višjo tržno oceno in hkrati pridobijo hitrejšo industrijo, smo uvedli val dvojne rasti.V valu hitrega razvoja domače industrije polprevodnikov so sorodna materialna podjetja prav tako odprla dobro priložnost za domačo zamenjavo.Pričakuje se, da bodo nekatera podjetja z močnimi raziskavami in razvojem, uspešnimi strankami ter uspešno preobrazbo in nadgradnjo izdelkov delila hiter razvoj polprevodniške industrije.
Ping An Securities Research poroča, da obstaja veliko dejavnikov, kot so "silicijev cikel" in makroekonomski cikli, industrija polprevodnikov pa naj bi leta 2023 dosegla dno.
Western Securities Research Report verjame, da bo povečanje nadzora izvoza v ZDA pospešilo domačo alternativo polprevodniških materialov.Optimistični so glede polprevodniških materialov, komponent in pripadajoče opreme ter trga silicijevega karbida.
Fotovoltaični material: trg POE na ravni deset milijard čaka na preboj
Leta 2022 se je v okviru spodbujanja politike moje države število novih naprav v domači fotonapetostni industriji znatno povečalo, povečalo pa se je tudi povpraševanje po fotonapetostnem lepilnem filmu.
Surovine fotovoltaičnih lepilnih filmov so razdeljene na dve vrsti: etilen-etil acetatna skupnost (EVA) in poliolefinski elastomer (POE).EVA, kot trenutna glavna surovina fotonapetostnega lepilnega filma, ima visoko stopnjo odvisnosti od uvoza in ima velik prostor za lokalizacijo v prihodnosti.Hkrati se pričakuje, da bo povpraševanje po EVA na področju fotovoltaičnih lepilnih folij v moji državi leta 2025 lahko doseglo do 45,05 %.
Druga glavna surovina POE se lahko uporablja za fotovoltaiko, avtomobile, kable, penjenje, gospodinjske aparate in druga področja.Trenutno je fotovoltaična embalažna lepilna folija postala največje področje uporabe POE.V skladu s »China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)« se je tržni delež domačih folij za lepljenje POE in folij iz penastega polietilena (EPE) leta 2021 povečal na 23,1 %.V zadnjih letih se je z nenehnim naraščanjem proizvodnje fotonapetostnih komponent v moji državi in nenehnim prodorom POE v fotovoltaične lepilne folije domače povpraševanje po POE vztrajno povečevalo.
Ker pa ima proizvodni proces POE visoke ovire, domača podjetja trenutno nimajo zmogljivosti POE in vsa poraba POE v moji državi je odvisna od uvoza.Od leta 2017 domača podjetja zaporedno razvijajo izdelke POE.Pričakuje se, da bodo Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry in druga zasebna podjetja v prihodnosti dosegla domačo zamenjavo POE.
Materiali za litijeve baterije: pošiljke štirih glavnih materialov so se dodatno povečale
Leta 2022 je kitajski trg za shranjevanje energije novih energetskih vozil in litijevih baterij ostal visok, zaradi česar so se pošiljke materialov za litijeve baterije znatno povečale.Po podatkih kitajskega avtomobilskega združenja je od januarja do novembra 2022 proizvodnja in prodaja domačih vozil z novo energijo dosegla 6,253 milijona oziroma 6,067 milijona, kar je povprečno medletno povečanje, tržni delež pa je dosegel 25 %.
Raziskovalni inštitut za visokotehnološko industrijo (GGII) naj bi leta 2022 prodal več kot 6,7 milijona domačih novih vozil na energijo;pričakuje se, da bo kitajski trg novih energetskih vozil leta 2023 presegel 9 milijonov. Leta 2022 naj bi stopnja rasti pošiljk litijevih baterij na Kitajskem presegla 100 %, stopnja rasti pošiljk električnih baterij naj bi presegla 110 %, stopnja rasti pa pošiljk litijevih baterij za shranjevanje energije presega 150 %.Znatna rast pošiljk litijevih baterij je v različni meri spodbudila štiri glavne materiale, in sicer pozitivne, negativne, diafragmo, elektrolite in druge materiale litijevih baterij, kot sta litijev heksfluorofosfat in bakrena folija.
Podatki kažejo, da je v prvi polovici leta 2022 podjetje China Lithium Electric Electronic Materials poslalo 770.000 ton, kar je 62-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej;pošiljke materialov za negativne elektrode so znašale 540.000 ton, kar je 68-odstotno medletno povečanje;55 %;pošiljke elektrolitov so znašale 330.000 ton, kar je 63-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej.Na splošno so v letu 2022 skupne pošiljke štirih glavnih litijevih baterij na Kitajskem ostale v trendu rasti.
GGII napoveduje, da bo domači trg litijevih baterij leta 2023 presegel 1 TWh. Med njimi naj bi pošiljke električnih baterij presegle 800 GWh, pošiljke baterij za shranjevanje energije pa bodo presegle 180 GWh, zaradi česar se bodo skupne pošiljke štirih glavnih litijevih baterij še povečale. .
Čeprav so cene litijeve rude in litijeve soli decembra 2022 padle. Vendar je v očeh posrednikov to predvsem posledica učinka izven sezone in »prelomna točka« cen litija še ni prišla.
Huaxi Securities verjame, da je nihanje cene litijeve soli običajno nihanje vrhunca sezone v industriji in ne "prelomnica".Shen Wanhongyuan Securities tudi verjame, da se bo z nadaljnjo sprostitvijo proizvodnih zmogljivosti surovin leta 2023 trend dobička verige verige industrije litijevih baterij nadaljeval od zgoraj navzdol.Družba Zhejiang Business Securities meni, da je mejno priznanje virov litija večje od zahtevanega v drugi polovici leta 2023.
Čas objave: 10. januarja 2023